¿Por qué si el Banco de la República baja las tasas de interés, los bancos comerciales no lo hacen de la misma forma?
Claramente la disminución de la tasa de interés del emisor, le representa a los bancos un menor costo de fondeo, sin embargo es claro que la tasa de interés está relacionada de manera directa y estrecha con el nivel de riesgo del solicitante del crédito, por tanto si el perfil de crédito del potencial deudor es muy alto, la tasa de interés asociada a su crédito será muy alta, independientemente de que el Banco de la República baje las tasas.
Es por eso importante considerar que para lograr una disminución sostenible en las tasa de interés, es necesario lograr que el riesgo de crédito disminuya y para eso es necesario que factores como el desempleo, la informalidad en contrataciones laborales e incluso el salario mínimo, se superen sustancialmente y permitan que las personas demuestren por lo menos, continuidad y estabilidad económica.
A nivel empresarial, el estudio de riesgo es mucho más amplio, involucra tanto factores individualizados para cada empresa, como también factores macroeconómicos que la impacten directamente. Es por ello que ocasionalmente resulta difícil la consecución de créditos para las empresas del mismo sector, las cuales podrían verse afectadas por variaciones en la tasa de cambio, factores climáticos, factores políticos (nuevas leyes y normatividad en el desarrollo de la actividad) o sencillamente porque en ese sector económico se está empezando a concentrar un gran porcentaje de cartera vencida.
Es por esto que aunque el Banco de la República disminuya las tasas de interés, los Bancos no pueden disminuirlas en esa misma proporción, aunque definitivamente si debe tener un impacto en ellas, teniendo en cuenta que esto les permite contar con mayores recursos para prestar, pero a menores costos!!
Escrito por: Zulma Córdoba Chamorro
